É sensato que os jovens investidores de longo prazo apostem 100% no capital? Se geramos sempre os melhores e mais elevados retornos investindo em ações a longo prazo?
Num mercado em alta, tendemos a abraçar o risco, enquanto num mercado em baixa, evitamos ele. Confiar apenas nos retornos passados durante estas fases do mercado é um erro comum. Quando os retornos são impressionantes, podemos acreditar erroneamente que persistirão no futuro. Por outro lado, se os retornos forem decepcionantes, poderemos concluir prematuramente que os investimentos em ações não são adequados para nós. No entanto, a realidade do investimento em ações conta uma história diferente!
É sensato que os jovens investidores de longo prazo apostem 100% no capital?
Gostaria de compartilhar o comentário de Jason Zweig sobre o livro de Benjamin Graham, “The Clever Investor”.
Ouça atentamente o suggestions. Se alguém realmente exibe essas qualidades, não apenas em sua mente, mas na realidade, então você pode investir 100% em patrimônio com segurança.
# Fundo de Emergência – Apenas um pequeno número de indivíduos pode possuir um fundo de emergência. No entanto, uma grande parte da população desconhece as consequências caso perca o emprego e permaneça desempregada durante um ou mesmo dois anos.
# Investimento de Longo Prazo – Os jovens não têm esta elegibilidade. Na verdade, a interpretação do termo “longo prazo” varia entre os indivíduos. Alguns podem considerar que se estende por 2 a 3 anos, enquanto outros podem estendê-lo para 10 a 15 anos. Porém, ao se aventurar no mercado acionário, é aconselhável adotar uma mentalidade que englobe décadas, em vez de um prazo mais curto.
# Experiência de um mercado em baixa – Vários jovens podem ter observado a tendência descendente da COVID e presumido que um mercado em baixa não dura mais do que alguns meses. No entanto, ao examinar os dados históricos, perceber-se-ia que a duração média da recuperação desde o início de um mercado em baixa é de aproximadamente 3 anos. É essential ter isso em mente inicialmente. Outro fator significativo é a forma como alguém se comporta durante essa tendência de baixa, o que é de grande importância. Não encare a Covid como um mercado baixista de curto prazo que dura apenas alguns meses ou um ano. Em vez disso, prepare-se para enfrentar e determinar como agir durante uma tendência de baixa prolongada.
# GUTS para comprar do que vender durante um mercado em baixa – Durante tempos de turbulência do mercado, apenas alguns poucos possuem a coragem de comprar em vez de vender. Suas ações durante a quebra do mercado anterior o classificam como um investidor experiente.
# O comportamento é muito importante – No capítulo 8 de “O Investidor Inteligente”, é enfatizado que o seu comportamento tem maior importância do que a sua atual confiança inabalável no capital próprio.
O longo prazo sempre leva aos MELHORES e MAIS ALTOS retornos?
Supondo que você possua todas as qualidades citadas, ainda é necessário considerar as probabilidades do mercado acionário. Portanto, examinemos mais uma vez o desempenho histórico do Nifty 50 e nos esforcemos para compreender os retornos potenciais. Deixe-me compartilhar com vocês um pouco da história do Nifty 50 TRI. Então isso lhe dará mais clareza.
Peguei dados do Nifty 50 TRI de 1999 a 2024 (os dados máximos disponíveis). Temos cerca de 6.100+ pontos de dados diários.
Vamos ver como fica o gráfico de drawdown.
Drawdown é a percentagem de declínio no valor de um investimento desde o seu ponto mais alto até ao seu ponto mais baixo durante um período específico. É importante notar que a redução foi de aproximadamente 60% durante a quebra do mercado de 2008 e de cerca de 40% durante o período da Covid. Você consegue suportar uma queda tão significativa em seus investimentos?
Vejamos agora a probabilidade de retornos para períodos de detenção de 5 anos, 10 anos ou 15 anos através do conceito de retornos rolantes.
# Nifty 50 TRI – Retornos contínuos de 5 anos
Vejam as possibilidades de retorno, o retorno máximo é de 47% e o mínimo é de -1%.
# Nifty 50 TRI – Retornos contínuos de 10 anos
Se você investisse no Nifty 50 TRI e mantivesse o investimento por mais de uma década entre 1999 e 2024, teria obtido um retorno máximo de 22% e um retorno mínimo de 5%.
# Nifty 50 TRI – Retornos contínuos de 15 anos
No caso de um período de detenção de 15 anos entre 1999 e 2024, o retorno máximo gerado foi de 19% e o retorno mínimo gerado foi de 8%!!
Nos últimos anos, o mercado acionário tem apresentado um desempenho excepcionalmente bom. No entanto, se você tivesse investido durante a queda do mercado em 2019 causada pela pandemia de Covid, quando o nível do mercado atingiu cerca de 8.500+ pontos, e você manteve esse investimento até agora, esperando os mesmos retornos nas próximas décadas, você está expondo-se a riscos financeiros significativos.
Não temos certeza sobre qual classe de ativos terá desempenho superior ou inferior e por quanto tempo. Nestas circunstâncias, é elementary ter uma estratégia de alocação de ativos bem definida, mesmo que seja um investidor de longo prazo. Tenha sempre em mente que o objetivo do investimento é atingir seus objetivos financeiros e financiá-los, em vez de focar apenas na geração dos maiores retornos possíveis.