No remaining da década de 1990, durante a crise financeira asiática, o sector bancário indonésio entrou em colapso. A queda da rupia abriu a cortina e revelou que os balanços de muitos bancos estavam cheios de empréstimos inadimplentes. Muitos deles faliram ou tiveram de ser resgatados e recapitalizados pelo governo. Quatro desses bancos estatais falidos foram fundidos numa nova entidade em 1998, que foi rebatizada de Banco Mandiri. Hoje, o Banco Mandiri é o maior banco da Indonésia com US$ 138 bilhões em ativos e lucro líquido em 2023 de cerca de US$ 3,9 bilhões.
O sector bancário da Indonésia é dominado por bancos estatais e recuperou bastante bem da crise da crise financeira asiática. Os três maiores bancos estatais do país são o Financial institution Mandiri, o Financial institution Rakyat Indonesia e o Financial institution Negara Indonesia. O governo possui entre 57 e 60 por cento de cada um, sendo o restante detido pelo público.
Em 2023, os activos combinados destes três bancos eram de 335 mil milhões de dólares e tiveram um lucro líquido acumulado de 9,2 mil milhões de dólares. Como ponto de referência, o maior banco comercial privado da Indonésia é Banco Central da Ásiaque teve US$ 3 bilhões em lucros e US$ 90 bilhões em ativos em 2023.
Então, o que está por trás da ascensão dos bancos da Indonésia? Uma resposta óbvia é que a pandemia aumentou consideravelmente a taxa de poupança nacional. De acordo com o Banco Mundial, em 2019 a poupança nacional bruta na Indonésia foi 31 por cento do PIB. Em 2022, havia disparado para 37%. Isto significa que as pessoas têm poupado uma maior parte dos seus rendimentos, muitas vezes sob a forma de depósitos bancários.
Quando os bancos recolhem mais depósitos, podem emitir mais empréstimos, o que geralmente conduz a lucros mais elevados, desde que os empréstimos sejam devidamente subscritos. O crescimento dos depósitos abrandou agora que a pandemia acabou, mas a taxa de poupança ainda está a subir. O Banco Mandiri, por exemplo, viu a sua base de depósitos crescer 4% em 2023.
Contudo, o aumento da poupança é apenas parte do cenário. Outro issue importante é que estas poupanças estão a ser recicladas em investimentos produtivos. Não só os bancos indonésios estão a conceder mais empréstimos nos últimos anos, como muitos desses empréstimos estão a ser usados para financiar coisas como infra-estruturas ou para fornecer capital de maneio para o desenvolvimento empresarial.
Na Indonésia, os grandes bancos normalmente não concedem muitos empréstimos ao consumidor ou à habitação. Um dos menores bancos estatais da Indonésia chama-se BTN e concentra-se especificamente em hipotecas. Em 2023, o BTN reservou um lucro líquido de US$ 245 milhões em US$ 29 bilhões em ativos. Isso não é mau, mas é eclipsado por um banco como o Mandiri, que está fortemente envolvido no desenvolvimento industrial e em infra-estruturas e muitas vezes empresta a outras empresas estatais que estão a desenvolver projectos nacionais de grande escala.
Os bancos indonésios não estão apenas a conceder empréstimos. Desde a pandemia, eles também têm estado ocupados comprando títulos do governo. Olhando novamente para o Banco Mandiri, o valor dos títulos do governo no seu balanço aumentou de 9,3 mil milhões de dólares em 2019 para 21 mil milhões de dólares em 2022, um aumento de 126 por cento.
Durante a pandemia, o Estado aumentou os gastos para compensar a queda da actividade económica, e isto foi financiado pela emissão de milhares de milhões de dólares em títulos do governo. Os bancos indonésios, com as suas crescentes bases de depósitos, estavam bem posicionados para absorver grande parte dessa nova dívida. Isto é, aliás, o que os bancos num sistema financeiro que funciona moderadamente bem devem fazer.
São intermediários, pegando nas poupanças acumuladas e canalizando-as para a actividade económica produtiva. Os bancos indonésios são bastante conservadores a este respeito, especialmente os bancos estatais. Eles não são altamente alavancados e geralmente gostam de preencher o lado dos ativos do livro-razão com os bons e velhos empréstimos e títulos. Ultimamente, têm financiado muitas infra-estruturas, desenvolvimento industrial e outras despesas governamentais.
Outra coisa que vale a pena mencionar é que a supervisão regulamentar e a gestão do sector bancário da Indonésia melhoraram muito em relação ao nível da década de 1990. Ainda existem casos de prevaricação financeira e trapaça? Claro, mas é muito menos sistémico, há muito mais transparência e é altamente improvável que o sistema bancário esteja repleto do mesmo tipo de empréstimos inadimplentes que estava durante a period Suharto.
Isto significa que o sólido desempenho dos bancos indonésios provavelmente não é um acaso, e a próxima administração de Prabowo Subianto irá muito provavelmente gerir o sector bancário de forma muito semelhante à administração anterior. Os bancos indonésios estão numa situação muito boa neste momento e ninguém, muito menos Prabowo, cujo avô esteve envolvido na fundação do Financial institution Negara Indonesia e que está intimamente familiarizado com o que acontece aos presidentes indonésios quando os bancos entram em colapso, quer ver uma repetição do década de 1990.