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Perspectivas de gestão de patrimônio nos EUA para 2024: alternativas?


Ano Novo, Novos Investimentos

Muitos de nós rastejamos até 2024 com um sentimento de otimismo cauteloso de que o ataque psychological que todos sofremos em 2023 não se repetirá. Embora isso possa ainda ser um feito difícil durante um ano de eleições presidenciais nos EUA, a tão esperada recessão nos EUA não se concretizou e o mercado parece ter mais clareza em torno das taxas de juro. Portanto, muitos de nós estamos nos posicionando para novas oportunidades em um ano novo e brilhante.

Na gestão de património, 2024 trouxe um entusiasmo renovado por investimentos alternativos. A beleza – e a complexidade – das alternativas é que elas abrangem muitas coisas, desde a arte ao setor imobiliário e ao capital privado. Para os gestores de património, isto pode representar desafios em termos de como melhor servir os nossos clientes. No entanto, à medida que os mercados privados e os activos alternativos se tornam mais democratizados e acessíveis, os nossos clientes ficam cada vez mais intrigados com eles. Com efeito, na sua “Relatório sobre a Riqueza Mundial de 2023,” A Capgemini recomendou que os gestores de património reforcem o seu foco em investimentos alternativos para satisfazer os gostos em evolução dos clientes num contexto mais competitivo.

“No remaining das contas, acreditamos que a maioria dos clientes com um horizonte de investimento de várias décadas pode tolerar cerca de 30% em alternativas”, Daniel Scansaroli, chefe de estratégia de portfólio do escritório CIO Americas do UBS, disse Barron's.

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Cinco argumentos para alternativas

1. Diversificação é importante

Enfatizamos esse princípio com os clientes o tempo todo. Uma carteira diversificada é resiliente e as alternativas estão entre os melhores diversificadores que existem. À medida que os nossos clientes procuram melhores retornos e novos tipos de investimentos, as alternativas podem oferecer-lhes algo que talvez não tenham considerado antes ou que tenham sido demasiado tímidos para tentar.

2. Grande potencial

Apesar da crescente curiosidade em torno deles, alternativas ainda representavam apenas 14,5% dos ativos de clientes em 2022. Apenas um em cada três executivos de gestão de património planeia adicionar mais produtos alternativos aos seus portfólios. Estes números modestos mostram espaço actual para crescimento, especialmente se os indivíduos ricos procuram imitar os seus homólogos em doações e escritórios familiares. Os grandes fundos patrimoniais, por exemplo, têm cerca de 60% dos seus activos em alternativas.

3. Riqueza ≠ Conhecimento financeiro

Nossos clientes podem ter dinheiro para investir, mas nem sempre sabem como ou onde investi-lo. É aí que entramos. O papel de um gestor de fortunas nunca é mais importante do que quando os clientes procuram os valores discrepantes do mercado e as novas oportunidades. Os investimentos alternativos têm benefícios únicos, mas também têm complicações distintas – considerações fiscais, and so on. – que os gestores de património devem estar prontos para navegar para e com os nossos clientes.

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4. Os clientes podem possuir alternativas e não saber disso

O que constitui um investimento nem sempre é óbvio, e a orientação de um consultor financeiro pode destacar os frutos mais fáceis de alcançar. Embora os clientes possam possuir ou desejar possuir arte, sapatos, joias e outros itens colecionáveis, eles podem não perceber o papel que esses itens podem desempenhar em seus portfólios.

Veja a lendária bolsa de luxo Hermes Birkin. Eles são incrivelmente caros, mas também podem valorizar. Os retornos anualizados de uma Birkin, que variam de acordo com o materials, tamanho e escassez, são em média 5,7%, de acordo com um relatório da Deloitte de 2020.

5. O digital está em demanda

As empresas de gestão de património têm sido compreensivelmente cautelosas em relação aos activos digitais, dada a sua falta geral de transparência e a mudança do panorama regulamentar. Mas os investidores – especialmente os mais jovens e os dos mercados asiáticos – estão entusiasmados com as opções digitais. Apesar da sua volatilidade, as criptomoedas continuam a ser o ativo digital mais standard e, tal como o setor alternativo de forma mais ampla, representam um mercado em rápida expansão.

Os gestores de patrimônio que conseguem oferecer aos clientes insights e opções no espaço digital podem começar a se diferenciar da concorrência.

Tile para avaliação de criptoativos: um guia para profissionais de investimento

Os gestores de património podem continuar a concentrar-se nos seus pontos fortes tradicionais, ao mesmo tempo que procuram as mais recentes inovações de investimento e capitalizam-nas para os nossos clientes. A instabilidade e a incerteza dos últimos anos demonstram como é very important olhar para além dos títulos tradicionais e adoptar uma mentalidade flexível.

Para os gestores de património, os investimentos alternativos estão repletos de oportunidades e, através de alocações criteriosas, podem ajudar-nos a enfrentar os desafios do mercado à medida que estes surgem.

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Todas as postagens são a opinião do autor. Como tal, não devem ser interpretados como aconselhamento de investimento, nem as opiniões expressas refletem necessariamente as opiniões do CFA Institute ou do empregador do autor.

Crédito da imagem: ©Getty Pictures/Steven Puetzer


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