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Como lucrar com um grupamento reverso de ações


Você pode lucrar com um grupamento de ações? É possível, mas existem riscos reais envolvidos em tentar. Compreender o que é uma divisão reversa e por que isso acontece pode ajudá-lo a tomar a decisão certa.

Um grupamento ocorre quando uma empresa deseja reduzir o número de suas ações em circulação, fundindo um certo número de ações existentes em uma.

Um grupamento de 1:5 pegaria 5 ações e as transformaria em 1. Não há regras sobre a escala de um desdobramento de ações e pode ser tão grande quanto uma taxa de conversão de 1:100.

A capitalização de mercado complete ou valor da empresa não muda. Será simplesmente distribuído entre um número menor de ações.

Digamos que você possua 100 ações de uma empresa que está sendo negociada a US$ 1 por ação. Se a empresa tivesse um grupamento de ações de 1:5, você possuiria 20 ações no valor de US$ 5 por ação após o desdobramento.

Um acionista que possua um número ímpar de ações, por exemplo, detendo 52 ações em um grupamento de ações de 1:5, receberá 10 ações recém-incorporadas e dinheiro pelas 2 ações restantes.

Todas as ações da empresa estão sujeitas a esta alteração. Normalmente, seu corretor irá notificá-lo e cuidar de quaisquer alterações necessárias em seus registros.

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Razões para um grupamento reverso de ações

Divisão reversa de açõesDivisão reversa de ações

As empresas normalmente usam um grupamento de ações para aumentar o preço por ação da empresa. Existem vários motivos pelos quais uma empresa faria isso.

  • Evite uma classificação de “estoque de baixo custo”. Ações no “estoque de centavo” grupo é frequentemente visto como arriscado e de baixa qualidade. Muitas instituições não os compram e alguns corretores podem restringir as negociações de ações de baixo custo.
  • Aumentar o interesse nas ações. Ações mais caras tendem a chamar mais atenção.
  • Evite excluir. Algumas bolsas de valores exigem um preço mínimo para ações listadas. Se o preço das ações de uma empresa caiu abaixo desse nível, um grupamento pode ser feito para evitar o cancelamento da listagem.

A maioria dessas situações ocorre porque as ações de uma empresa sofreram um declínio significativo de valor.

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Os desdobramentos reversos de ações são ruins?

Por si só, um grupamento de ações não é uma coisa boa ou ruim, mas geralmente indica problemas em uma empresa.

Por exemplo, se isso acontecer após uma queda grande e persistente no preço das ações, isto pode indicar que a empresa não está a ter um bom desempenho e está a perder dinheiro e/ou a confiança dos investidores.

Por outro lado, se essa for uma forma de divulgar a empresa e acelerar o momento em que a ação será negociada em patamar superior, pode ser uma boa coisa e colocar a ação no radar dos investidores institucionais. Este pode ser o caso de uma empresa em crescimento ou de uma startup que já desenvolveu um produto e um negócio viáveis.

Um grupamento pode ser feito porque uma empresa atualmente negociada no mercado de balcão (Over-The-Counter) planeja mudar para uma grande bolsa com um preço mínimo de ação. Neste caso, uma divisão reversa pode ser um sinal positivo.


Como lucrar com um grupamento reverso de ações

Não existe uma forma garantida de lucrar com um grupamento (ou qualquer outro ajuste de estoque), mas existem algumas situações exploráveis ​​a serem observadas.

Venda a descoberto

Uma maneira de lucrar com os grupamentos de ações é usá-los como um indicador de uma empresa em apuros. Se as métricas financeiras corresponderem, esta pode ser uma boa ação para vender. já que o grupamento de ações pode desencadear mais vendas e fraqueza de preços.

Os repetidos desdobramentos reversos de ações são um sinal de alerta específico, pois provavelmente indicam uma perda de valor contínua e drástica.

Tenha cuidado, principalmente se você não tem experiência com vendas a descoberto! As estratégias de negociação a descoberto podem ser perigosas e expor os merchants a perdas quase ilimitadas.

Reorganização

A reorganização é outra maneira de lucrar com um grupamento de ações. Algumas empresas, especialmente os grandes conglomerados, podem reorganizar a sua estrutura empresarial, vender activos, fundir departamentos e tomar outras medidas destinadas a aumentar a rentabilidade da empresa a longo prazo.

Esses momentos às vezes também são aproveitados para fazer grupamento, a fim de deixar o preço por ação mais alinhado aos concorrentes e aos padrões do setor. Um exemplo recente foi a GE.

O objetivo do grupamento de ações foi reduzir o número de nossas ações ordinárias em circulação para níveis mais alinhados com empresas do tamanho e escopo da GE e um reflexo mais claro da GE do futuro, e não do passado.

Também marca mais um passo na transformação da GE para ser uma empresa industrial de alta tecnologia mais focada, mais simples e mais forte.

CEO da GE

Neste caso, poderá indicar um foco renovado, uma melhor estratégia e uma melhor utilização do capital no futuro. Isso pode indicar uma ação com maior probability de aumento de preço.

Privatização Sorrateira

A última maneira de lucrar com um grupamento de ações, que ocorre raramente, mas é tecnicamente possível, é para que um grupamento de ações seja usado para forçar a maioria dos pequenos investidores a sair da empresa.

Os acionistas que não possuem ações suficientes para receber pelo menos uma ação pós-desdobramento receberão dinheiro.

Por exemplo, um grupamento de ações de 1:1000 poderia ser usado para forçar a saída de todos os pequenos acionistas. Quando uma empresa cotada na bolsa cai abaixo de um determinado limite para o seu número complete de acionistas, pode ser privada à força.

Isto é raro, mas sabe-se que acontece com startups e outras empresas com alguns acionistas muito grandes (como os primeiros investidores ou fundadores) interessados ​​em expulsar os acionistas minoritários e tornar a empresa privada. Isso pode ser bastante duvidoso do ponto de vista ethical, mas será authorized na maioria das vezes.

Nestes casos, isso indica extrema confiança dos acionistas majoritários nas perspectivas futuras da empresa. Você pode decidir seguir em frente e manter as ações.

Isto pode ser arriscado, uma vez que é evidente que a administração não tem em mente os acionistas minoritários e poderá fazer outras coisas mais tarde que reduziriam os retornos deste investimento.

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Conclusão

Os grupamentos reversos de ações podem ser confusos para os investidores, especialmente os não profissionais. Mas na maioria dos casos, não são eventos muito significativos. Mesmo quando ocorrem após uma queda acentuada no preço das ações, é essa queda que importa, sendo o desdobramento das ações um mero sintoma da questão subjacente.

Pode valer a pena consultar o web site da empresa para ver o anúncio oficial e a explicação para ele. A maioria das equipes de gestão especificará claramente por que estão fazendo uma divisão reversa. Compreender as razões por trás da mudança pode ajudá-lo a determinar a reação mais apropriada.

Se você deseja lucrar com um grupamento de ações, tome cuidado. Você precisará examinar a situação cuidadosamente e chegar a uma conclusão precisa sobre por que a divisão reversa está acontecendo e qual será o resultado. É uma estratégia potencialmente lucrativa, mas também apresenta riscos substanciais.

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